Redwood Distribution LLC est une entreprise de distribution et de fabrication dont les titres ne sont pas cotés en bourse et qui affiche un solde de stocks de 12 480 000 $ à la clôture de l’exercice. Ce montant se décompose en 7 950 000 $ de produits finis et 4 530 000 $ de matières premières, correspondant au total de 12 480 000 $. La marge brute s’établit à 22 % et les pertes sur stocks (démarque) pour la période s’élèvent à 410 000 $ ; ces chiffres indiquent clairement que les stocks sont significatifs au regard des états financiers et exposés aux risques de vol et d’erreurs d’inventaire, sans oublier que les variations de prix et les questions de coupure (cut-off) constituent d’autres sources potentielles d’anomalies dans le poste « Stocks ».
Avant de choisir les procédures d’audit, nous devons prendre une décision déterminante pour la suite des opérations : quelle assertion des états financiers est la plus exposée par chaque situation donnée, et que doivent démontrer nos éléments probants pour répondre à cette exposition ? Si nous associons un risque à une assertion erronée, nous risquons d’effectuer un travail considérable sans pour autant détecter l’anomalie ; c’est le cas, par exemple, si l’on vérifie les prix de facturation alors que le véritable problème réside dans des marchandises en transit non comptabilisées.
Les assertions que nous retenons pour les stocks sont l’existence, l’exhaustivité, l’évaluation, les droits et obligations, ainsi que l’exactitude et la coupure. Chaque facteur de risque a une incidence sur une ou plusieurs de ces assertions, et chaque assertion nécessite un type d’élément probant spécifique. Par exemple, le risque de vol concerne la présence physique des unités, tandis que la volatilité des prix fournisseurs interroge la pertinence de la base de mesure des coûts unitaires enregistrés et la prise en compte éventuelle de dépréciations.
Il convient de classer chaque élément sous l’assertion qu’il menace le plus directement, en fonction des anomalies susceptibles d’affecter le solde déclaré. Il faut ensuite valider cette correspondance avant d’aborder les procédures d’audit. Bien que des ajustements soient possibles ultérieurement, cette première étape permet d’éviter que le programme d’audit ne se réduise à une simple liste de contrôle générique :
Ce que nous venons d’organiser correspond à l’étape de définition du périmètre. Une fois le risque associé à une assertion, nous pouvons concevoir une réponse produisant des éléments probants qui contredisent directement ce risque, plutôt que des éléments simplement liés aux stocks de manière générale.
Une fois établie la correspondance entre les risques et les assertions, l’étape suivante consiste à déterminer quelle réponse d’audit fournira des éléments probants traitant réellement le risque évalué. En vertu des normes AU-C 315 et AU-C 330, les travaux de l’auditeur doivent lier les risques évalués d’anomalies significatives aux procédures d’audit complémentaires répondant à ces risques ; le dossier de travail relatif aux stocks doit donc clairement faire apparaître ce lien.
Concernant les stocks, certaines réponses sont si courantes que les réviseurs s’attendent à les voir lorsque les stocks sont significatifs ; elles doivent toutefois rester ciblées sur les risques identifiés. L’assistance à l’inventaire physique en est l’exemple classique. Lorsque les stocks sont significatifs et qu’il est possible d’y assister, l’auditeur doit être présent lors de l’inventaire physique pour recueillir des éléments probants concernant l’existence et l’état des stocks ; cette obligation, régie par la norme AU-C 501, définit le devoir de l’auditeur. Si nous n’assistons pas à l’inventaire et ne mettons pas en œuvre de procédures alternatives suffisantes pour obtenir des éléments probants appropriés, il en résulte une limitation de l’étendue des travaux susceptible d’entraîner une opinion modifiée.
Les travaux d’évaluation combinent généralement des tests sur les prix et les coûts ainsi qu’une analyse fondée sur la règle du « moindre du coût ou de la valeur de marché » (lower-of-cost or market) selon les normes U.S. GAAP. Nous ne justifions pas l’évaluation en recomptant simplement les cartons. Au lieu de cela, nous mettons en relation la volatilité des prix fournisseurs, les écarts sur coûts standards et les références (SKU) obsolètes avec des tests portant sur les prix unitaires, la composition des coûts et la valeur nette de réalisation. Le référentiel comptable régissant l’évaluation des coûts et la mesure ultérieure des stocks est la norme ASC 330, appliquée par la direction et vérifiée par nos soins.
Le résultat attendu est une grille simple de programme d’audit des stocks qui rend ce lien explicite. Cette grille sert également au réviseur de la mission pour vérifier si le dossier relie les risques aux assertions, aux procédures et aux éléments probants, plutôt que de simplement énumérer des procédures sans objectif défini. Suivez le cheminement logique et sélectionnez une réponse ainsi qu’un document de travail (livrable) pour chaque risque :